Недельный план - 27.01 - 31.01.2025

На следующей неделе выходят данные по ВВП, изменению цен на личное потребление, стоимости рабочей силы в США, потребительскому изменению цен в Германии. Состоится заседание FOMC и ЕЦБ по кредитной ставке.

Советуем обратить внимание на события вызывающие неопределенность в движении цены:

Среда - Federal Funds Rate, FOMC Statement, FOMC Press Conference.

Четверг - Main Refinancing Rate, ECB Press Conference, Advance GDP q/q.

Пятница - Core PCE Price Index m/m.

Вторник

USD (Доллар США) / CB Consumer Confidence - 17:00

Индекс потребительского доверия.

The Conference Board публикует показатель, основанный на опросе около 3000 домохозяйств, в ходе которого предлагается оценить текущие и будущие экономические условия, включая наличие рабочей силы, условия ведения бизнеса и общую экономическую ситуацию.

Показатель показывает на то, как себя ощущают потребители на текущий момент, а также что они ожидают в будущем. Если они чувствуют негатив, то это говорит о возможном уменьшении потребления в будущем, что ухудшает экономическую ситуацию. Если они чувствуют позитив, то это говорит о возможном увеличении потребления в будущем, что улучшает экономическую ситуацию.

Последний фактический показатель (104.7) оказался ниже, чем прогнозируемый (112.9).

Текущий прогноз на рынке - 105.9.

Подробнее можно ознакомиться тут.

Среда

USD (Доллар США) / Federal Funds Rate - 21:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Основная ставка рефинансирования в США (ФРС).

ФРС проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Текущий прогноз на рынке - 4.5%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / FOMC Statement - 21:00

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Заявление о денежно-кредитной политике ФРС.

В заявлении ФРС описывает текущее состояние экономики, прогнозы ФРС относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / FOMC Press Conference - 21:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Председатель ФРС Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Очень важное событие, так как в своей речи глава центробанка может упомянуть информацию о будущих действиях по изменению ставки рефинансирования.

Пример такой речи.

Четверг

EUR (Евро) / Main Refinancing Rate - 15:15

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Основная ставка рефинансирования в еврозоне (ЕЦБ).

ЕЦБ проводит голосование по будущим действиям со ставкой рефинансирования. Шесть членов Исполнительного совета ЕЦБ и 15 из 19 управляющих центральных банков еврозоны голосуют за то, как установить ставку.

Ставка рефинансирования - важнейший параметр влияющий на ликвидность в финансовой системе. В зависимости от размера кредитной ставки, зависят кредитные ставки для компаний и потребителей.

Банки могут привлекать средства от центрального банка по текущей кредитной ставке. Для того, чтобы заработать, они закладывают свой процент и выдают займы для компаний и потребителей. Чем больше ставка, тем больший процент по займу должны платить компании и потребители.

Ставка рефинансирования является самым главным инструментом по борьбе с инфляцией. Без экзотического влияния (логистический коллапс при Covid-19 и нарушения цепочек поставок), инфляция растет от увеличивающегося спроса потребителей. Компании начинают производить все больше, чтобы удовлетворить спрос, при этом также растут цены. Так как компании начинают заказывать все больше сырья для производства, цены на сырье также увеличиваются. Создается спираль постоянного повышения цен.

По аналогии с огнем, нужно уменьшить подачу кислорода и огонь начнет уменьшаться. Чем дороже становится получить деньги, тем меньше люди начинают покупать товары, тем меньше производят предприятия и тем меньше увеличивается стоимость на сырье.

Текущий прогноз на рынке - 2.9%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / Monetary Policy Statement - 15:15

Заявление о денежно-кредитной политике ЕЦБ.

В заявлении ЕЦБ описывает текущее состояние экономики, прогнозы ЕЦБ относительно экономической ситуации и денежно-кредитной политики.

USD (Доллар США) / Advance GDP q/q - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Предварительное квартальное изменение реального ВВП США.

Бюро экономического анализа публикует показатель изменения стоимости всех товаров и услуг, производимых экономикой, с поправкой на инфляцию.

ВВП является важнейшим индикатором развития экономики, поэтому к нему относятся очень внимательно. На основе показателя принимается большое количество экономических и политических решений.

Небольшое увеличение потребительских расходов, уменьшение расходов бизнеса на закупку оборудования и инвестиции в нежилую недвижимость оказывает положительное влияние на рост ВВП.

Последний фактический показатель (2.8%) оказался ниже прогнозируемого (3.0%).

Текущий прогноз на рынке - 2.7%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Unemployment Claims - 15:30

Заявки на пособия по безработице.

Министерство труда США еженедельно публикует данные о заявках. Показатель основывается на гражданах, впервые обратившихся за пособием по безработице за последнюю неделю.

Показатель очень важен, так как показывает силу/слабость рынка труда. Если люди трудоустроены, они получают зарплату и потребляют услуги и товары. Это может влиять на рост потребительской инфляции.

В настоящий момент ФРС активно борется с инфляцией. Сильный рынок труда указывает для центробанка на то, что экономика держится и текущая ситуация с инфляцией будет сохраняться.

Чем больше заявок по безработице, тем лучше для действий ФРС. Чем меньше заявок по безработице, тем хуже для действий ФРС - им приходится повышать ставку еще больше.

Последний выпуск показателя (223 тысячи) оказался чуть выше прогноза (221 тысячи).

Текущий прогноз на рынке - 221 тысяч.

Подробнее можно ознакомиться тут.

EUR (Евро) / ECB Press Conference - 15:45

Важное событие оказывающее серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Пресс-конференция президента и вице-президента ЕЦБ.

Председатель ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференции будет отвечать на вопросы экономистов и журналистов после объявления решения по денежно-кредитной политике.

Пример такой речи.

Пятница

EUR (Евро) / German Prelim CPI m/m - All Day

Предварительный индекс изменения потребительских цен в Германии за месяц.

DE Statis публикует показатель, основанный на изменении цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями. Один из важнейших показателей в расчете инфляции, так как потребительские цены составляют большую часть общей инфляции.

Предварительный индекс изменения потребительских цен Германии - ранняя информация об изменении цен. В день публикации информации данные собираются по всей стране в течение всего дня. Фактический индекс потребительских цен выйдет через две недели.

Уже год центробанки большинства стран борются с инфляцией повышая ставки рефинансирования. Уменьшение инфляции говорит о том, что работа проводится успешно.

Последний фактический показатель (0.4%) оказался выше прогнозируемого (0.3%).

Текущий прогноз на рынке - 0.1%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Core PCE Price Index m/m - 15:30

Важные данные оказывающие серьезное влияние на волатильность ценового движения!

Изменение базового индекса расходов на личное потребление.

Бюро экономического анализа (BEA) ежемесячно, примерно через 30 дней после окончания предыдущего месяца, выпускает показатель базового индекса расходов на личное потребление. Для расчета берутся цены на потребительские товары, без учета энергоносителей и продуктов питания (Core).

Считается, что цены на энергоносители и продукты питания очень волатильны, поэтому экономисты для более точного измерения используют Core (базовый) индекс.

Цены на потребительские расходы составляют большую часть инфляции, так как люди являются основными покупателями товаров. Это очень важный макроэкономический параметр и индикатор, так как является последним в цепочке инфляции и показывает реальную ситуацию в экономике.

Инфляция опасна тем, что деньги постоянно обесцениваются. Это вызывает очень большие экономические и социальные проблемы, которые при неконтролируемом росте могут привести даже к гражданским конфликтам и войнам. Такое в истории уже было. Именно поэтому государство очень внимательно наблюдает за этим параметром и делает все возможное, чтобы повлиять на рост цен.

В настоящий момент ФРС делает все усилия, чтобы обуздать рост инфляции. Главный инструмент - повышение ставок рефинансирования. Чем выше ставка, тем выше кредиты и займы. Дорогие кредиты и займы - люди не могут покупать новые товары, дома, машины. Отсутствие большого спроса на товары - производители делают меньше заказов, не наращивают производственные мощности и тем самым не повышают цены на своем уровне.

Все это должно привести к понижению общей инфляции и привести систему в стабильное состояние. Пока что ФРС справляется, но постоянно появляются новые проблемы, а инструментарий по влиянию на ситуацию к сожалению ограничен.

Инфляция измеряется двумя основными показателями - CPI (индекс потребительских цен) и PCE (индекс расходов на личное потребление).

Массовым показателем считается CPI, однако у него есть большая проблема - он очень медленно показывает изменения и не так хорошо учитывает динамику.

Для того, чтобы обойти эти ограничения, стали использовать индекс PCE - более чувствительный индекс.

На чем основывается разница в индексах?

1. Удельный вес определенных товаров в потреблении.

В момент повышения цен на определенные товары, потребители могут переключаться на другие товары. CPI использует жесткую корзину расчета этих товаров и удельный вес этих товаров в корзине. PCE пытается учитывать изменение в спросе, благодаря чему лучше учитывает изменения в ценах и потреблении.

1. Что за цены берутся в качестве расчетных.

Если CPI изучает цены по товарам потребляемым потребителями, то PCE берет данные о том, что по каким ценам товары продаются производителем.

1. Охват цен.

CPI учитывает только цены потребляемой продукции. PCE учитывает затраты на страхование, здравоохранение и так далее (это тоже важный компонент в жизни людей).

1. Динамика переменных формулы расчета.

Индексами используются разные формулы для расчета. CPI считает определенный набор товаров, PCE пытается учитывать изменение в спросе потребителей (они заменяют дорогие товары более дешевыми).

Показатель PCE очень важен, так как ФРС для своих расчетов в основном использует именно его.

Последний фактический показатель (0.1%) оказался ниже прогнозируемого (0.2%).

Текущий прогноз на рынке - 0.2%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

USD (Доллар США) / Employment Cost Index q/q - 15:30

Индекс стоимости рабочей силы.

Федеральное бюро статистики США ежеквартально, примерно через 30 дней после окончания квартала, выпускает показатель изменения цен, которые предприятия и государство платят за гражданский труд.

Важный показатель говорящий об изменении оплаты труда работников. Чаще всего любое повышение заработной платы перекладывается на потребителей - повышаются цены на товар.

Естественный рост заработной платы - признак здоровой экономики, однако при мощном скачке уровня зарплаты может возникнуть рост инфляции.

Последний выпуск показателя (0.8%) оказался выше прогнозируемого значения (0.9%).

Текущий прогноз на рынке - 0.9%.

Подробнее можно ознакомиться тут.

BTC

https://www.tradingview.webp/x/UElyiVTU/

Закрытие месячного бара выглядит хорошо, однако важности в закрытии свечи выше или ниже какой-то зоны я не вижу, жду просто закрытие.

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/lihnTVFW/

Я уверен, что у цены в ближайшее время будет резкий дип, в области 100к и ниже, поэтому просто будьте готовы. А до тех пор, пока цена не закроется выше ATH и не будет аккумулироваться выше, в текущем рендже мы можем получать хорошие просадки по рынку, как маленькие подарки на 14 февраля.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/LU8cLZZH/

Первый сценарий отработал  цена получила реакцию в области и обновила ATH, не убираю второй сценарий, скорее всего мы туда скоро спустимся.

ETH

Monthly

https://www.tradingview.webp/x/4wWoIcTH/

Будет хорошо закрыть месяц выше зоны имбаланса, где мы получали спрос. Если вдруг мы закроем свечку выше зоны 3330, это будет крайне приятный и хороший знак, что постепенно эфир будет просыпаться, а пока что он просто существует.

Weekly

https://www.tradingview.webp/x/oFK3G2RR/

Здесь не вижу ничего, что даст нам сил при закрытие недельной свечи, кроме какого-то bigi finger на 4000, поэтому просто нейтральное закрытие и возможно в течении нескольких недель мы увидим эфир по 2814 и потом будем снова целиться в 5000.

Поэтому готовьте лимитные ордеры на покупку эфира по 2814, бывает всякое, в любом случае, потом скажите спасибо.

Daily

https://www.tradingview.webp/x/oH2iPQRA/

Здесь я смотрю два варианта:
1. Локальный выход через снятие дневной компрессии.
2. Заход в 2810 и потом залп выше 4000.

Везде буду работать только лимитными ордерами.

DXY

Daily

https://www.tradingview.webp/x/sd9vKHmS/

DXY находится у нижней границы консолидации 107.6. Ожидаем возврат в диапазон ренжа на фоне пресс-конференции FOMC с движением к уровню 108.6

EURUSD

Daily

https://www.tradingview.webp/x/XYjSe7c5/

Нисходящий OF был сломан, следует рассматривать продолжение восходящей тенденции к уровню 1.062

GBPUSD

Daily

https://www.tradingview.webp/x/xGmryhKG/

Следует рассматривать движение по восходящей тенденции к 1.26 и 1.28

SP500

Daily

https://www.tradingview.webp/x/dNUL2bvq/

Ожидаем тест поддержки в виде FVG BISI с дальнейшим обновлением ATH.

NQ100

Daily

https://www.tradingview.webp/x/d9fbjsmy/

Рассматриваем тест поддержки в виде GAP с дальнейшим движением к АТН.